금융투자 사관학교

안녕하세요, 투자자산운용사이자 금융투자 사관학교 운영자입니다. 주식을 하다 보면, 모르는 용어에 당황할 때가 있으시죠? 그러나 너무나 괜찮습니다. 누구든 처음엔 다 몰랐으니까요. 이번 포스팅을 통해 주식 예수금 뜻과 증거금에 대해 속 시원히 알아보겠습니다.

 

최종적으로 어떻게, 얼만큼 출금이 가능한지까지 설명드리겠습니다. 바로 가시죠! 주식 예수금 뜻, 증거금? 현금화? #시원한 설명

예수금 관련 질문들

내 돈, 어디로 갔나? 

주식을 막 시작하는 분들께서 저에게 많은 질문을 주셨는데요. 그중 예수금과 증거금 관련 질문들이 많았습니다. 그중 몇 가지 질문들은 이런 것들이었습니다. 

충분히 혼란스러울 수 있는 부분입니다. 저와 함께 우리나라 주식시장 결제 시스템에 대해 조금만 알아본다면 충분히 이해되는 질문들입니다. 예시와 함께 알아보겠습니다.

 

한국 주식 결제시스템은?

내 돈은 이틀 뒤

비 오는 날, 점심시간. 여러분은 여의도에 있는 작은 분식점에서 김밥을 먹었습니다. 그리곤 결제를 하려는 가게 사장님께 다가가 이렇게 말했습니다.

"맛있게 잘 먹었습니다. 사장님 돈은 이틀 뒤에 드리겠습니다."

이렇게 하니 사장님이 "네, 그럼 돈은 이틀 뒤에 받겠습니다"라고 할까요? 아마 "네, 손님 오늘 비도 오는데 먼지 나도록 맞기 싫으면 카드 주시겠어요?"라고 하시겠죠?

웃긴 내용이지만 실제로 벌어질 수 있는 내용입니다. 그러나 주식시장에서는 이틀 뒤 지불하는 것이 가능하다는 사실~! 중요한 내용인데요. 함께 살펴보시죠! 

 

한국 주식시장은 D+2

주식시장에서 주식을 산다고, 분식집처럼 바로 결제되지 않습니다. 반대로 여러분이 주식을 판다고, 바로 입금되지 않습니다. 표를 함께 보시죠.

여러분은 월요일에 삼성전자 100만 원 주문을 했습니다. 바로 체결되었죠. 하지만 매수 대금은 바로 월요일 매수한 당일 결제되지 않습니다. 여기서 D는 매수한 당일, D+1은 매수 당일 다음날, D+2은 매수 후 이튿날을 의미합니다. 그러니까 수요일이 되어야 여러분의 삼성전자 주식 대금이 결제되게 됩니다. 매도 주문도 마찬가지입니다.

 

반대로 이렇게 매도 주문 시, D+2일인 수요일에 현금이 입금되게 됩니다. 이런 시스템이 있기에, 여러분이 당일 어떤 주식을 판매했어도 바로 출금이 되지 않았던 것입니다. 일단 여기까지는 이해가 가셨죠? 그럼, 여기서 왜 이런 딜레이 현상이 발생해야 했는지, 궁금하실 텐데요. 주식을 하신다면, 간단히 알고는 있어야겠죠?

 

왜 바로바로 결제를 안 하니?

주식시장에 D+2 결제 시스템이 적용되는 이유. 여러분이 주식을 주문하면, 증권사가 모든 것을 처리할 것 같지만 그렇지 않습니다. 증권사는 대리인 역할을 한다고 보시면 되는데요. 증권사는 여러분의 주식을 주문받아 여러분의 주문 정보를 한국 예탁원에 신고 및 결제 요청을 하게 됩니다. 

이런 과정과 추가적 정보 제공 등이 있기에, 증권사가 여러분께 수수료를 정당하게 요구하는 것입니다. 이 과정을 거치는 이유, 대량으로 거래되는 주식시장의 혼란을 줄이기 위함입니다. 더불어 주식의 도난 또는 분실을 방지가 목적입니다.

 

원래는 주식은 수표처럼 종이로 되어 있었으나, 한국은 2019년부터 완전히 전자증권제도를 이행하기 시작했습니다. 이런 모든 과정을 거쳐, 지금과 같은 안전한 금융 거래 시스템이 완성된 것입니다. 지금까지 위 내용을 말씀드린 것은, 예수금과 증거금에 대해 설명드리기 위해서였는데요. 그럼 이제부터 이번 포스팅의 핵심을 말씀드리겠습니다. 먼저 예수금입니다.

 

예수금이란?

너의 소중한 투자금

예수금이란? 쉽게 말하면, 주식투자를 위한 자금을 말합니다. 그러나 주식을 매수하게 되면 예수금은 출금가능금액과는 달라집니다. 만약 여러분이 주식을 매수하시더라도, 예수금은 그대로 100만원으로 남습니다. 하지만 주식을 사게 되면 100만원을 인출할 수 없게 됩니다. 이상하죠? 지금은 이해가 잘 안 되실 겁니다. 이를 이해하기 위해서 증거금이라는 개념을 함께 설명드려야 하는데요. 먼저 예수금을 설명드리겠습니다.

여러분은 주식 투자를 위해 증권계좌에 100만원을 입금했습니다. 금융투자 사관학교 모범생분들은 이제 D+1, D+2 예수금이 왜 100만원인지 아시겠죠? 출금가능금액 또한 당연히 100만원입니다. (역시 스마트) 

여러분은 예수금이 생기고, 기대감으로 삼성전자 주식을 50만원에 매수 주문을 했고 바로 체결되었습니다. 그런데 보시는 것처럼 자산 데이터를 보니, 출금가능금액이 80만원이나 남아있고, 증거금으로 20만원이라는 것이 생겼습니다. 분명 2일이 지나고 결제된다 했는데 출금가능 금액이 80만원으로 줄었죠? 이는 증거금 때문입니다.

 

증거금이란?

간 때문이 아니고 증거금 때문

증거금이란? 일종의 계약금 또는 보증금이라 생각하시면 되는데요. 집을 계약할 때, 보통 보증금을 먼저 납입하고 그 후에 중도금, 그리고 잔금을 치르는 것과 같은 맥락입니다. 그러니까, 위 표에서 처럼, 결제는 2일 후에 되지만, 보증금 개념으로 여러분의 20만원이 잡혀있는 것입니다. 

 

증거금 어디서 확인할 수 있나?

종목 데이터 옆에, 작은 글자로 "증 20, 신 45" 이런 식으로 되어있는 것을 보셨을 겁니다. 종목별로 다 다른데요. 여기서 증 20은 증거금 20%라는 뜻입니다. 보통 일반적으로 튼튼한 기업이 증거금이 낮습니다. 신 45는 신용거래에 관한 것입니다. 이 부분은 다음 포스팅에서 말씀드리겠습니다. 

그러니까 이제 왜 출금액이 100만원에서 20%인 20만원이 증거금이 되었는지 완벽히 이해가시겠죠? 모르신다면 댓글로 질문 주세요. 금융투자 사관학교는 주린이 분들을 위해 지구 끝까지 쫒아 가 알려드리겠습니다. (블로거의 의외로 높은 책임감)

 

출금가능금액 공식

 따라서 여러분이 주식계좌에서 바로 인출 가능한 금액을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

이제 가장 처음에 말씀드린 질문에 대해, 답할 수 있을 실 건데요. 질문을 다시 보며, 한번 답을 생각한 후 정답을 살펴보시길 권합니다. 

 

예수금. 증거금 완벽한 이해

완벽히 이해되면 답할 수 있다.

질문 1. ▷ 오늘 삼성전자 주식 1주를 팔아 10만원을 벌었는데 왜 출금이 안 되나요?

답변 1. ▶ 너무나 쉽죠? 바로 D+2 제도이기 때문에 만약 오늘이 월요일이면 수요일이 되어야 출금이 가능합니다. 

질문 2.▷ 제가 50만원을 입금하고, 주식 30만원을 샀는데 왜 인출가능 금액이 40만원이나 되나요?

답변 2. ▶ 보통은 50만원 입금하고 30만원 샀으니, 20만원이 인출 가능하다 생각하실텐데 그게 아니죠? 금융투자 사관학교 블로그까지 알아서 찾아온 분들은 똑똑하신 분들일 테니 벌써 정답을 맞히셨을 것 같습니다. 그렇습니다. 증거금이 10만원이 잡혔고, 결제할 30만원은 2일 뒤에 결제가 되기 때문에 인출가능금액이 40만원으로 잡혀있는 것입니다. 이제 너무나 쉽죠?

질문 3. ▷ 방금 주식을 팔아 20만원 수익을 냈는데 출금이 안됩니다.

답변 3. ▶ 이제 주린이에서 조금씩 벗어나시는 것 같은데요? 네, 바로 D+2, 제도 때문에 20만원의 수익이 났어도, 2일 뒤에 입금되기 때문입니다. 

 

만약 결제일 전, 다 출금해버리면?

나도 모르는 사이 빚이 생길 수 있다.

앞의 예시를 보면 D+2일에 50만원이 출금될 것입니다. 그렇다면 당연히 증권 계좌에는 2일 후, 삼성전자 주식을 산 금액만큼, 돈이 있어야 합니다. 즉 위 예시를 들면, 증거금 20만원을 제외한 30만원은 남아 있어야 합니다. 그러나, 만약 이를 잘 확인하지 않고 80만원 전부 인출해버렸다면 어떤 상황이 벌어질까요? 

 

순식간에 빚쟁이야

그러니까 여러분이 주식 시장에 "일단 증거금으로 20만원주고, 2일 뒤 30만원 드리겠습니다." 라고 한 것인데, 출금가능금액만 보고 모두 출금한 것입니다. 돈 준다고 하고, 돈이 없다고 한 것인데요. 이렇게 되면, 과연 어떻게 될까요. 바로 미수동결계좌로 분류되며, 그에 따른 책임을 져야 합니다. 과연 무슨 책임일까요? 다음 포스팅인 미수금, 미수거래 관련 포스팅에서 계속해서 이어가겠습니다. (얄미운 연속 드라마 수준) 

 

금융투자 사관학교

저는 미국 대학교에서 경제학을 졸업한 후, 주식시장이 너무 좋아 외국계 자산운용사에서 근무하였습니다. 물론 투자자산운용사라는 전문 자격증을 취득 후에 일입니다. 그리고 시간이 지나며, 천천히 주변을 살펴보았습니다. 그러니 보이는 것. 주변 지인들이 주식에 엄청난 관심을 갖고 있는 것이었습니다. 그러나 사람들은 보편적으로 주식을 너무 위험한다는 것을 깨달았습니다. 주식에 대해 너무 모른 체 무모하게 다가가는 사람들을 보았습니다.

마치 낭떠러지로 예상되는 사람들을 지켜만 보고 있는 것이죠. 저는 주식을 좋아하다 보니, 투자기간이 길어졌습니다. 오래 하다보니, 산전수전을 다 겪은 느낌이었습니다. 돈을 정말 많이 잃기도 했고, 그에 상응하고도 넘치는 큰돈을 벌기도 하였습니다. 그러니 보였던 것입니다. 그리고 결심했습니다. 주식을 건강하게 하는 것. 주식을 즐기며 할 수 있는 방법들!

금융에 대해 조금 더 아는 내용을 사람들과 기쁘게 나누는 것. 즉 금융시장 늪에서 사람을 구하는 것. 그것이 나라를 건강하게 하고, 나아가 나를 건강하게 한다는 것을 알았습니다. 이 금융투자 사관학교는 여러분의 주식 및 금융 지식 함양과 저 자신을 위해 만들어졌습니다. 저희와 함께 하시겠습니까.